INNHOLD:
I Vinterlandet lever den gamle kongen fredelig sammen med sine tre døtre. Han er glad i dem alle, men elsker den yngste aller mest, fordi hun minner om hans avdøde dronning. Den yngste kongsdatteren har mange lengsler i seg, og i en drøm ser hun en prins i en blomstrende eplehage.
I Sommerlandet nekter den unge kong Valemon å gifte seg med den onde heksen. I vrede kaster hun er forbannelse over ham, og dømmer ham til i syv år å vandre rundt som isbjørn. Bare i midnattstimen får han ha menneskeskikkelse, men da må ingen levende se ham, for da må han gifte seg med heksa.
På sin vandring kommer isbjørnen til Vinterlandet, hvor han møter den yngste kongsdatteren i skogen. I øynene til det store dyret gjenkjenner hun den unge mannen fra drømmen, og hun lover å gifte seg med ham og følge ham til hans eget rike.
Kongen i Vinterlandet gjør alt som står i hans makt for å forhindre at datteren drar, men til slutt klarer han ikke det. Hun følger isbjørnen til hans slott i Sommerlandet og der blir hun hans dronning. Hun ser ham aldri som menneske, men er sammen med ham hver natt og føder tre barn. Den onde heksa forsøker å røve barna, men kong Valemons mor gjør dem usynlige for å kunne redde dem.
Under et besøk i Vinterlandet forsøker søsterene å overtale den unge dronningen til å tenne et lys i midnattstimen mens kongen sover, så hun kan få se ham som menneske. Hjemme blir fristelsen for stor, hun tenner lyset og ser hvor vakker han er som menneske. Han våkner og forstår hun har sett ham. Fortvilet forlater han henne, nå er han dømt til å gifte seg med den onde heksa.
Men dronningen kan ennå redde ham fra forbannelsen, da må hun komme tidsnok til heksas borg for å forhindre bryllupet.
(Redigert fra filmens programhefte)